Главная 24 Финансовый ликбез 24 ПАММ-счета и ЛАММ-счета: основные отличия

ПАММ-счета и ЛАММ-счета: основные отличия

ПАММ-счета и ЛАММ-счета: основные отличия

Сегодня я продолжу разговор про Заработок на форекс и рассмотрю, чем отличаются ПАММ-счета и ЛАММ-счета, чем интересен тот и другой вариант для инвестора, и в чем их основные недостатки.

На сегодняшний день существует несколько вариантов заработка на валютных спекуляциях через международный валютный рынок форекс.

Среди последнего наибольшую популярность получили ПАММ-счета, которым я уже посвятил несколько публикаций на : Что такое ПАММ-счета?, Инвестирование в ПАММ-счета, ПАММ площадки и др. Напомню очень кратко:

ПАММ-счет – это счет, на котором объединяется капитал трейдера и какого-то количества инвесторов. Трейдер ведет торговлю, прибыль от которой распределяется между ним и инвесторами, пропорционально их вложениям, а также трейдер получает комиссионные с каждой зафиксированной прибыли инвесторов.

Аббревиатура PAMM расшифровывается как Percentage Allocation Management Module, то есть, “Модуль процентного распределения”.

Но есть и другая технология, которая получила название ЛАММ-счета. Она не настолько популярна, но все же предлагается многими дилинговыми центрами, а потому тоже заслуживает внимания.

Аббревиатура LAMM расшифровывается как Lot Allocation Management Module, то есть, “Модуль распределения лотов”. Разница с ПАММ-счетами лишь в одной первой букве, первом слове в расшифровке, однако, это совершенно разные технологии. Рассмотрим, что такое ЛАММ-счета.

Технология ЛАММ – это нечто среднее между автоматической торговлей на форексе и передачей капитала в доверительное управление. Торговля для инвестора здесь ведется автоматически, но решения принимает не робот, а живой человек. При этом передачи капитала в управление этому человеку не происходит.

ЛАММ-счет – это счет управляющего трейдера, с которого могут копировать сделки частные инвесторы. Они подключают свой, отдельный торговый счет к ЛАММ-счету трейдера (еще его называют “Мастер-счет”), и на него автоматически переносятся все сделки, которые совершает трейдер, причем, пропорционально объему торгового капитала. Например, если у трейдера на счете 10000 долларов, и он покупает 1 лот валютной пары, то у инвестора, у которого на счете 1000 долларов, автоматически открывается сделка в объеме 0,1 лота этой валютной пары. За такую возможность трейдер получает свои комиссионные от прибыли инвестора, которые зачисляются ему на счет автоматически в момент ее распределения (как и в случае с ПАММ-счетами).

Рассмотрим основные отличия между ПАММ-счетами и ЛАММ-счетами по всем ключевым параметрам торговли.

1. Принцип работы. Капитал ПАММ-счета складывается из взносов трейдера и инвесторов по принципу паевого (долевого) участия. На ЛАММ-счете находится только капитал трейдера, система лишь копирует сделки, осуществляемые трейдером, на счета инвесторов по пропорциональному принципу, в зависимости от соотношения капитала на счете инвестора к капиталу на счете трейдера.

2. Торговый процесс. Торгуя на ПАММ-счете, управляющий трейдер задействует в торговле и свой капитал, и капиталы инвесторов, он видит совокупный остаток счета, и отталкивается от него при принятии торговых решений. На ЛАММ-счете трейдер торгует только своим капиталом, его сделки никак не зависят от количества инвесторов, счета которых подключены к мастер-счету, и их капиталов.

3. Ввод-вывод капитала. Заявки инвесторов на ввод или вывод средств с ПАММ-счета исполняются только в момент наступления расчетного периода (ролловера), для каждой ПАММ-площадки он может быть разным, чаще всего – от 1 недели до 1 месяца. Важно, что при этом изменяется баланс ПАММ-счета. Например, в случае вывода крупной доли средств с ПАММ-счета одним инвестором, для остальных сразу резко возрастают риски потери капитала, потому что резко увеличивается уровень загрузки счета, начинают не соблюдаться правила риск-менеджмента. Трейдер должен на это как-то оперативно реагировать. Для ЛАММ-счетов ролловер не применятся, инвесторы могут подключать и отключать свои счета от мастер-счета в любой момент, и вводить-выводить средства с них без ограничений, для них и для трейдера при этом не возникает подобных опасностей.

4. Распределение прибыли или убытков. На ПАММ-счете распределение результатов торговли обычно осуществляется в последний ролловер месяца. На ЛАММ-счете прибыли и убытки распределяются по окончанию торгового интервала, обозначенного в оферте (например, тоже 1 месяц).

5. Участие инвестора во всех сделках. При торговле на ПАММ-счете капитал инвестора в любом случае участвует в каждой сделке в своем пропорциональном объеме. При копировании сделок с мастер-счета по технологии ЛАММ некоторые сделки могут не скопироваться, если для их открытия у инвестора не хватает торгового капитала.

Между ПАММ-счетами и ЛАММ-счетами есть и много общего. И в том, и в другом случае размер минимального капитала для инвестора и размер комиссии трейдера оговаривается в оферте. Комиссии трейдера в обоих случаях имеют довольно широкий разброс: в среднем 20-50% от полученной прибыли. Каждый трейдер вправе назначать комиссию, которую считает нужной, а инвестор вправе выбирать условия и трейдера, с которым вести торговлю. И по ПАММ-счетам, и по ЛАММ-счетам ведутся свои рейтинги, публикуются открытые результаты и история торговли, которые дают инвесторам возможность сравнивать и выбирать. И в том, и в другом случае целесообразно для снижения рисков работать не с одним трейдером, а формировать целый портфель ПАММ или ЛАММ-счетов. Причем, в случае с ЛАММ-счетами это сделать сложнее: для каждого мастер-счета придется открывать свой отдельный счет инвестора, чтобы на него копировались сделки только этого трейдера.

Подведем итоги. Наиболее неудобный момент для трейдера при работе с ПАММ-счетом заключается в повышении торговых рисков в момент ролловера, часто именно эти моменты оказываются губительными для ПАММ-счета, например, если много инвесторов одновременно выводят капитал. При работе с ЛАММ-счетом, такой тип рисков как для трейдера, так и для инвесторов отсутствует, и в этом плане он является более предпочтительным.

С другой стороны, ПАММ-счета менее требовательны к сумме капитала, в некоторых из них можно принять участие даже 10-20 долларами, поэтому они намного доступнее и популярнее. А вот чтобы подключиться к мастер-счету опытного трейдера с большим остатком – понадобится гораздо большая сумма – тысячи долларов.

Теперь вы знаете, что такое ПАММ-счета и ЛАММ-счета, и в чем заключаются их основные отличия, так что можете выбирать, что вам больше подходит. Учитесь грамотно зарабатывать, инвестировать и распределять личные финансы вместе с Финансовым гением. До новых встреч!

Аналзируя графики ПАММ-счетов, которые живут по нескольку лет, заметил одну неприятную штуковину: их доходность плавно снижается, и если в начале пути у них была доходность 100-120% в год, то через 3-4 года плавно опускается до где-то 40%, хоть график доходности и выглядит линейным и стабильным (визуальный обман). Связано это, кажется, с тем, что успешный ПАММ-счёт притягивает к себе капитал инвесторов. Чем больше становится капитал, тем меньшее плечо даёт трейдеру брокер (с трудом понимаю логику брокера, разве что денег у него просто не хватает). Из-за этого сделки начинают совершаться меньших объёмов (или тех же объёмов, но по отношению к растущему капиталу получается меньшее отношение) и, соответственно, доходность счёта, а значит и доход каждого отдельного инвестора, тоже уменьшается.

Насколько я вижу, в ЛАММ-счетах это удаётся обойти стороной и это очень круто, потому как тогда можно рассчитывать на то, что доходность у шарящих трейдеров так и будет держаться в районе 80-120% как бывает в первый год.

Июнь 26, 2015

То, что брокер дает меньшее плечо – надо рассматривать как поощрение трейдера за хорошую торговлю! Если смотреть логично – то да, большой капитал дает возможность участвовать в сделках своими деньгами в большей степени. Например, поэтому в банках кредитное плечо меньше, но минимальная сумма капитала существенно выше. Еще я думаю так: прибыльно торгующий трейдер дает брокеру постоянно зарабатывать на спредах – за это ему ставят более лояльные условия торговли, позволяющие зарабатывать менее рисково. Например, когда я вел переговоры с разными брокерами об условиях торговли, я просил “дайте мне торговать вообще без плеча”, на что они отвечали: “сначала покажите хорошие результаты торговли – тогда подумаем” или “самым успешным трейдерам мы снижаем плечо или убираем вообще”. Поэтому я думаю, что и в ЛАММ-счетах может быть такая же ситуация (если трейдер будет настаивать на снижении плеча, что, я думаю, самые шарящие трейдеры, считают плюсом, но не все, конечно).

Июнь 27, 2015

Не очень понятно в каких именно случаях в ЛАММ-счетах не скопируются сделки? Вроде только в тех, когда достигается минимально возможная дробная часть лота. Например, 0.001 лот – это минимально возможная ставка? И если у трейдера на счёту 1млн долларов, а у нас на счету лишь 100 долларов (100/1млн = 0,0001), а он открывает позицию на 2 лота, то у нас срабатывает открытие на 0.0002 лота, но такая сделка недоступна, т.к. минимально возможная ставка 0.001 лот и поэтому сделка не копируется. Так?

Июнь 26, 2015

Я сам никогда не пользовался ЛАММ-счетами, но на трейдерских форумах пишут, что бывают ситуации, когда сделки не копируются, это зависит от настроек и связано с пропорциональным переводом капиталов. Ситуации могут быть самые разные, и у каждого брокера бывают свои заморочки на этот счет. Важно, что для трейдера это может быть встречная сделка, перекрывающая убыток, это может быть вообще основа его торговой стратегии, и если для инвестора часть сделок не будет копироваться – инвестор может получать убытки, даже если трейдер торгует прибыльно. Вот точное соответствие порядка торгуемых объемов такую проблему снимает. (например, трейдер торгует 1 лотом – у инвестора тоже открывается 1 лот). А если порядки или капиталы не соответствуют – может быть проблема (например, трейдер торгует 0,1 лотом – у инвестора открывается 0,1 лот, этот же трейдер торгует 1 лотом – у инвестора не хватает капитала, чтобы открыть сделку).

Похожие статьи

О admin

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*

x

Check Also

Евроинтеграция Украины

В связи с громкими событиями, происходящими в нашей стране, хотел бы высказать свое мнения о том, что даст евроинтеграция Украины. Я намеренно хочу откинуть все политические аспекты этого вопроса, поскольку убежден, что вся политика – это большая грязь, и чем меньше бы ее было – тем лучше.

Торговля на новостях

Сегодня мы рассмотрим одну из наиболее популярных стратегий торговли на форекс, которая в среде трейдеров известна как торговля на новостях. Я расскажу вам, на чем основан этот способ ведения торговли, на что здесь стоит обратить первоочередное внимание, как торговать на новостях форекс-рынка с наименьшими рисками и наибольшей отдачей.

Отложенные ордера

Сегодня я расскажу вам, что такое отложенные ордера на форекс и других рынках, каких видов они бывают, для чего используются, как установить отложенный ордер и как вести торговлю отложенными ордерами.

Работа в банке

Сегодня я хочу рассмотреть, что представляет собой работа в банке, каковы ее особенности, плюсы и минусы, какие вакансии для банка наиболее актуальны, возможен ли карьерный рост, какая зарплата предлагается новым и опытным сотрудникам, а также многие другие вопросы, связанные с трудоустройством в банк.

Финансовая культура

Решил написать еще одну статью на очень актуальную тему, над которой, к сожалению, мало кто задумывается – финансовая культура. Что это такое, что включает в себя, какие проблемы наиболее актуальны в этой сфере на сегодня, что необходимо знать каждому, чтобы быть культурным в финансовом плане, и как это может помочь в жизни – обо всем этом в сегодняшней публикации.

Как бороться со стрессом? Методы борьбы со стрессом

Как бороться со стрессом? Методы борьбы со стрессом Хочу поговорить с вами о том, как бороться со стрессом и рассмотреть самые действенные и эффективные методы борьбы со стрессом.

Знания, умения, навыки, необходимые для жизни

Сегодня будет очень важная статья, поскольку в ней я хочу рассмотреть основные жизненно необходимые знания, навыки, умения, которыми, на мой взгляд, должен обладать каждый современный человек.

Планирование рабочего времени (дня)

Сегодня я хотел бы более подробно рассмотреть планирование рабочего времени, как один из важнейших принципов тайм-менеджмента. В этой публикации я постараюсь достаточно подробно расписать, как грамотно и эффективно распределить все свои дела на конкретный день, то есть, опишу, как должно происходить планирование рабочего дня.

Принятие решений: как побороть нерешительность и сомнения

В этой статье: Принятие решений: как побороть нерешительность и сомнения? Комментариев к записи: 2 Принятие решений: как побороть нерешительность и сомнения? В этой статье я хочу поговорить про принятие решений и дать некоторые советы и рекомендации о том, как побороть нерешительность и сомнения.

Платежная система Вебмани (Webmoney)

Сегодня я начну рассматривать популярные электронные платежные системы и расскажу, что представляет собой платежная система Webmoney (Вебмани). Прочитав эту публикацию, вы узнаете, как работает система электронных расчетов Вебмани, как происходит регистрация вебмани, операции внутри системы, пополнение и вывод средств, что такое кошелек вебмани, аттестат вебмани, BL, WM Keeper и многое другое.

Как делать несколько дел одновременно

Как делать несколько дел одновременно? Наверняка этот вопрос интересует, прежде всего, тех людей, которые часто не успевают сделать все необходимое, как по работе, так и в личном плане.

Вредные привычки на работе

В этой статье: Вредные привычки на работе. Что мешает работать эффективно? Комментариев к записи: 5 Вредные привычки на работе. Что мешает работать эффективно? Сегодня мы с вами поговорим про вредные привычки на работе и рассмотрим, что мешает работать эффективно, приводит к снижению работоспособности и падению результатов труда.

Что делать с долларом, купленным по высокому курсу?

Если полгода назад меня ежедневно спрашивали, покупать ли доллары, о чем я написал уже несколько статей, то теперь все чаще появляются вопросы другого характера: что делать с долларом, купленным по высокому курсу, сейчас, стоит ли продавать? Ну что же, давайте рассмотрим и эту тему.

Как выбрать ПАММ-счет для инвестирования?

Сегодня мы поговорим о том, как выбрать ПАММ-счет для инвестирования и рассмотрим основные параметры, на которые следует обращать внимание при выборе: что это за параметры и какими они должны быть.

Инвестиции в недвижимость

Сегодня я начну рассматривать инвестиции в недвижимость как один из вариантов создания источника пассивного дохода. Сразу скажу, что эта тема достаточно широкая и объемная, и чтобы раскрыть ее хотя бы кратко понадобится целый цикл публикаций.

Личные финансы: тест на финансовую грамотность

Сегодня хочу поговорить про личные финансы в несколько развлекательной форме и предложить вам пройти небольшой тест на финансовую грамотность. К сожалению, технические возможности сайта не позволяют провести его путем голосования, поэтому я предлагаю следующее: вы читаете вопрос, отвечаете на него, а затем сравниваете свой ответ с результатами, которые описаны ниже.

Инвестиции в структурные продукты

Сегодня предлагаю рассмотреть еще один финансовый инструмент для получения пассивного дохода – инвестиции в структурные продукты банков и управляющих компаний. В этой статье я расскажу о том, что такое структурные продукты, каких видов они бывают, каковы основные плюсы и минусы инвестирования в этот инструмент.

Населения

На сегодняшний день населения в странах постсоветского пространства, к сожалению, продолжает оставаться на очень низком уровне. Почему так происходит, кто в этом виноват и как можно исправить ситуацию? Обо всем этом я расскажу в данной публикации.

Покупать ли доллары?

Решил написать еще одну статью на актуальную для многих тему: покупать ли доллары? На уже есть несколько публикаций, затрагивающих этот вопрос, в частности: Стоит ли покупать доллары? Что делать с рублями? Что делать с гривной? и т.д. Тем не менее, вопросы на эту тему продолжают поступать, и фактически лидировать среди всех прочих тем финансового характера.

Как увеличить продажи? Психология покупателя

Продолжим разговор о том, как увеличить продажи и рассмотрим ряд аспектов, которые можно использовать с точки зрения психологии покупателя. Психология всегда была и остается очень сильным оружием, грамотное и умелое использование которого позволит добиться успеха в любых сферах человеческой жизнедеятельности, в т.ч. в бизнесе и конкретно в сфере продаж.

Семейный бюджет и правильное отношение к деньгам

Сегодня я хочу вернуться к теме семейного бюджета и рассказать о том, что в моем понимании означает правильное отношение к деньгам в семье. В этой публикации я хочу совместить финансовую и психологическую сторону вопроса.

Реклама в интернете

Поговорим о том, что дает реклама в интернете, насколько это интересно для обеих сторон (рекламодателя и владельца рекламной площадки), какие виды интернет рекламы сейчас актуальны, чем они отличаются друг от друга, и какой из них лучше выбрать, опять же, обеим сторонам.

Рыночная ниша

Сегодня хочу рассмотреть понятие “рыночная ниша” и предложить вашему вниманию некоторые мысли о том, как выбрать нишу в бизнесе. Как известно, любое открытие бизнеса всегда начинается с выбора рыночной ниши: от этого во многом будут зависеть все дальнейшие перспективы развития.

Продажа сайта: как и где продать сайт

В прошлой статье я говорил о том, как осуществляется покупка сайта, а теперь давайте рассмотрим обратную операцию – продажа сайта. Как и где продать сайт, как его правильно оценить, на что еще нужно обратить внимание – обо всем этом вы узнаете, ознакомившись с данной публикацией.

Рейтинг@Mail.ru