Главная 24 Финансовый ликбез 24 Как выбрать управляющую компанию (КУА)

Как выбрать управляющую компанию (КУА)

Как выбрать управляющую компанию (КУА)

Сегодня продолжим разговор про доверительное управление и поговорим о том, как выбрать управляющую компанию (КУА), на что следует обращать внимание при выборе. Если вы решили отдать свой капитал в управление, от правильного выбора компании по управлению активами (КУА) будет зависеть не только ваш инвестиционных доход, но и сохранность вложенных средств, поэтому данному вопросу необходимо уделять большое внимание. Итак, обо всем по порядку…

Выбор компании по управлению активами, на мой взгляд, необходимо осуществлять, исходя из двух главных критериев:

Причем, именно в такой последовательности: надежность на первом месте, но и доходность, конечно же, тоже важна. Надо сказать, что грамотно выбрать КУА довольно сложно, при любом выборе всегда будет присутствовать некий элемент вероятности и определенные риски. Даже опытные владельцы капитала порой отдают свои деньги в доверительное управление и теряют их частично или полностью, поэтому на 100% от потерь не может быть застрахован никто.

Думая о том, как выбрать управляющую компанию, многие инвесторы руководствуются некоторыми распространенными заблуждениями, поэтому сегодняшнюю публикацию я бы хотел начать с рассмотрения этих заблуждений.

Заблуждение №1 . Чем больше прибыль инвесторов в прошлом периоде, тем КУА привлекательнее. Ни одна компания по управлению активами не может гарантировать какую-то определенную доходность. Прибыль в данном случае является лишь прогнозируемой величиной, поэтому инвесторы часто смотрят на показатели доходности уже прошедших периодов. Однако фактически эти данные говорят лишь о том, что КУА хорошо сработала в прошлом, и не означают, что она так же хорошо сработает в будущем. Подобных примеров в практике инвестирования великое множество.

Часто компании по управлению активами, чтобы привлечь клиентов, декларируют доходность какого-то одного финансового инструмента, с которым они работали в прошлые периоды, и который показал максимальный результат. Допустим, это были акции металлургических предприятий. Фактически это означает, что в прошлый период у этих акций наблюдался бурный рост, но совсем не означает, что в дальнейшем они будут так же бурно расти. А может, наоборот, теперь они также стремительно упадут в цене, и эти вложения будут убыточными?

Заблуждение №2 . Чем крупнее КУА, тем она надежнее. Можно сказать, что размер имеет значение при оценке, например, надежности банка, но к компании по управлению активами это малоприменимо. Почему? Потому что надежность банка зависит от величины его активов и других балансовых показателей, служащих для расчета нормативных коэффициентов, а надежность инвестиций в КУА – только от того, насколько грамотно и профессионально будут вложены ваши деньги. Ведь, даже если управляющая компания будет сверхкрупная и сверхмощная, она все равно не будет отвечать своими активами перед инвестором, поскольку это не предусмотрено договором. Соответственно, “мощь” компании не имеет практически никакого значения. Кроме того, свои финансовые показатели некоторые управляющие компании наращивают искусственно, понимая, что они ничего не значат, но могут создать видимость авторитета в глазах потенциальных клиентов.

Заблуждение №3 . Чем дольше управляющая компания на рынке, тем она надежнее. Опять же, такой критерий больше подойдет к банкам или многим другим финансовым учреждениям. Длительность нахождения КУА на рынке может говорить разве что о том, что есть клиенты, которые готовы с ней сотрудничать. В принципе, это, конечно, хорошо, но ведь нам важна еще и доходность. А практика показывает, что молодые компании по управлению активами часто существенно обгоняют в этом плане старожил, тем самым, постепенно переманивая к себе их клиентов, поэтому ситуация на этом рынке постоянно меняется.

Теперь выделю еще несколько важных моментов, на которые стоит обратить внимание, рассматривая, как выбрать управляющую компанию.

1. Состав учредителей. Этот критерий в данном случае имеет такое же важное значение, как и при оценке любого другого финансового учреждения. Если КУА учреждена, к примеру, крупным банком, это может в определенной степени характеризовать ее солидность и надежность, во всяком случае риски мошенничества здесь будут минимальны.

2. Число клиентов компании. Пожалуй, один из важнейших показателей инвестиционной привлекательности КУА – число частных инвесторов, вкладывающих туда свой капитал. Причем, на этот показатель нужно обращать внимание в динамике: хорошо, если это число стабильно растет или хотя бы не падает. Какие-то локальные всплески численности могут быть вызваны рекламными акциями, поэтому важнее, чтобы клиенты доверяли компании постоянно, на протяжении длительного периода.

3. Величина собственного капитала. В отдельных случаях (подчеркну: только в отдельных!) КУА может гарантировать сохранность клиентских средств собственным капиталом. Поэтому, если договор доверительного управления предусматривает такую возможность, привлекательнее в этом плане выглядят компании по управлению активами с большой величиной собственного капитала.

4. Перечень финансовых инструментов. Думая о том, как выбрать управляющую компанию, следует учитывать и ваши личные инвестиционные предпочтения. Например, если вас привлекают инвестиции в недвижимость – вам нужна КУА, работающая с недвижимостью, если вы считаете необходимым вкладывать капитал в акции и облигации – нужна управляющая компания, ведущая активную деятельность на фондовом рынке и т.д. И вообще, чем шире перечень используемых финансовых инструментов – тем лучше, ведь это дает возможность перебрасывать капитал из тех активов, которые снижаются в цене, в те, которые растут.

5. Требования к сумме инвестиций. Если минимальная сумма инвестиций в КУА выше, чем планирует вложить инвестор, то, разумеется, такая компания ему не подойдет.

6. Условия вывода средств. При выборе компании по управлению активами следует обращать внимание и на условия вывода средств: возможен ли досрочный вывод, на каких условиях? В условиях нестабильности рынков возможность досрочного вывода может иметь очень большое значение. Необходимо выбирать ту компанию, которая отвечает требованиям инвестора в этом направлении.

7. Информация о компании. Обращайте внимание и на то, насколько открыто КУА предоставляет информацию о себе, к примеру, на своем сайте. Не лишним будет сравнить эту информацию с данными государственных финансовых служб, публикациями о компании в деловых интернет-изданиях. Наиболее привлекательными для инвестирования всегда являются компании по управлению активами, ведущие свою деятельность открыто и прозрачно, не скрывающие информацию о себе.

8. Удобство расположения и уровень сервиса. Не последнюю роль в выборе играют и удобства для инвестора. Необходимо смотреть, удобно ли вам будет посещать офис компании, насколько качественно и грамотно сотрудники проводят консультации, какие существуют сервисы для удаленного отслеживания состояния своих инвестиций и т.д.

9. Отзывы о компании. Всегда много интересного можно узнать о КУА, проанализировав отзывы о ней на независимых форумах инвесторов. Если сама компания всегда будет распространять о себе только позитивную информацию, то там вы сможете найти и негатив, и оценить, насколько он весом.

10. Размер комиссионного вознаграждения. Конечно же, от ставки комиссии тоже очень сильно зависит, какой реальный доход получит на руки инвестор. К примеру, компания, показывающая доходность 100% в год, но берущая комиссию за свои услуги 50%, будет выглядеть менее привлекательно, чем компания с доходностью 70% в год и комиссией 10%. Однако нельзя рассматривать этот критерий в качестве основополагающего, как и сам размер доходности прошлых периодов.

Теперь вы знаете, как выбрать управляющую компанию. Надеюсь, эти советы пригодятся вам, и вы сможете сделать правильный выбор. Желаю всем выгодных и доходных инвестиций! Повышайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом о личных финансах . До новых встреч!

Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

Комментариев к записи: 11

Выбрать управляющую компанию очень сложно, нужно найти правильный компромисс между надежностью и доходностью.

Уважаемый , позвольте вас спросить вот о чём – если у одной управляющей компании обеспечивающей доверительное управление личными финансами имеются в управлении также ПИФы и по ПИФам результат практически “никакой”, намного ниже чем по депозитам в банках РФ (10%) – то можно полагать что и по личным финансам результат будет “никакой” ведь работают одни те же люди?

Не могу утверждать, что обязательно так. Могут быть разные стратегии инвестирования: по ПИФам – более консервативная, в доверительном управлении – может быть более агрессивная. Рекомендую посмотреть результаты и в том, и в другом случае в динамике, сравнить данные за несколько лет. Ситуации бывают разные, один год может просто оказаться “неудачным”.

, а вы сами держите деньги в КУА сейчас? Да,нет? Почему? Спасибо

Не держу, потому что сейчас в Крыму, где я проживаю, для этого вообще нет возможности. К тому же, экономика входит в кризис, а значит ценные бумаги (в которые вкладывают деньги КУА) будут только терять в стоимости. Строительство недвижимости (тоже один из вариантов вложения средств КУА) вполне вероятно будет замораживаться, а то и прекращаться. Поэтому сейчас инвестировать деньги в такие рисковые активы, на мой взгляд, нецелесообразно. В лучшем случае это можно будет делать на самом дне кризиса, если будут видны реальные перспективы выхода из него.

,я так понимаю вы сейчас занимаетесь сетевым маркетингом,а насколько это прибыльно/неприбыльно в сравнении с КУА или теми же КПК?

Нет, Вы не угадали, сетевым маркетингом я не занимаюсь, и никогда не занимался. А КУА и КПК – это принципиально разные структуры. Подробнее про КПК: Кредитные кооперативы.

Честно говоря мой вывод основывался на том, что на сервере вашего сайта ещё несколько сайтов по продаже.

да уж,тут дно безпросветное намечается походу

Подскажите, , предоставляет ли КУА публичную информацию о количестве инвесторов вкладывающих в их ПИФы?. На сколько можно доверять такой информации и можно ли ее проверить?

Обычно предоставляет. Вот насколько ей можно доверять – сложно сказать. Если эта информация дублируется в официальной отчетности компании – тогда больше доверия, конечно же. Если просто на сайте написано – написать можно все, что угодно.

<

  • Как составить семейный бюджет? Таблица семейного бюджета — 318 019 просмотров
  • Деньги в долг от частного лица под расписку и под проценты — 192 173 просмотров
  • Денежные переводы. Как перевести деньги? — 122 657 просмотров
  • Как пересчитать гривны в рубли и наоборот в Крыму? — 101 953 просмотров
  • Нечем платить кредит. Что делать? — 79 319 просмотров
  • Расчет процентов по вкладу: формула, как рассчитать? — 77 175 просмотров
  • От чего зависит курс валюты? Факторы, влияющие на валютный курс — 72 458 просмотров
  • . Основы финансовой грамотности — 70 759 просмотров
  • Как вернуть ошибочный платеж? — 67 978 просмотров
  • Как обеспечить старость? Пассивный доход

    Helene Vojtenko к записи Что такое коворкинг? Коворкинг-центры

    Семен к записи Как обеспечить старость? Пассивный доход

    Семен к записи Полезные советы: как экономить и зарабатывать на мелочах?

    Полезные советы: как экономить и зарабатывать на мелочах?

    Акмаль к записи Полезные советы: как экономить и зарабатывать на мелочах?

    Инвестиции в инвестиционные фонды

    Василий к записи Инвестиции в инвестиционные фонды

    Геннадий к записи Как оценить свою финансовую устойчивость (тест)?

    Инвестиции в инвестиционные фонды

  • Похожие статьи

  • О admin

    Оставить комментарий

    Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

    *

    x

    Check Also

    Инвестиции в себя

    Сегодня я хочу рассмотреть одно очень интересное понятие: инвестиции в себя. В последнее время это словосочетание стало достаточно модным, поэтому давайте разберемся, что под ним подразумевают, стоит ли инвестировать в себя, и как именно это нужно/не нужно делать.

    Кто такой мерчендайзер? Работа мерчендайзером

    Продолжу рассматривать новые и востребованные профессии, и сегодня расскажу вам, кто такой мерчендайзер, чем он занимается, в чем заключается профессия и работа мерчендайзером. На сегодняшний день это диковинное слово встречается у нас в обиходе довольно часто, но многие до сих пор не знают, что оно означает.

    Цвета в рекламе и маркетинге

    В этой публикации я хочу рассмотреть довольно интересную тему: как правильно использовать цвета в рекламе и маркетинге. Психология человека говорит нам о том, что разные цвета вызывают разные ощущения и эмоции и побуждают совершать разные действия.

    Делегирование полномочий

    Продолжу цикл статей об эффективном руководстве, менеджменте и рассмотрю очень важную его составляющую – делегирование полномочий. Однако сразу хочу обратить ваше внимание: делегировать полномочия можно и нужно не только руководителю: этот принцип в какой-то степени необходимо применять абсолютно любому человеку, и не только в работе, но и в личной жизни, в повседневных делах.

    Массовое влияние на потребителя

    Хочу снова поднять достаточно серьезную тему – массовое влияние на потребителя. В этой статье мы с вами поговорим о том, как происходит навязывание нужных ценностей через СМИ, как людей отучают думать и принимать решения, как формируют культ глупости и культ потребления, кому это нужно и зачем.

    Роль руководителя в коллективе и управлении организацией

    Роль руководителя в коллективе и управлении организацией В этой статье я хочу рассмотреть основные роли руководителя в коллективе и управлении организацией. Успех любой компании, любой бизнес-структуры, как минимум, наполовину зависит от ее руководителя, которому приходится выполнять сразу несколько функций или ролей.

    Саморазвитие: программа развития личности

    В этой публикации я бы хотел немного отклониться от привычной финансовой тематики, чтобы поговорить про саморазвитие и рассказать, какой может быть программа развития личности. Анализируя статистику сайта и общаясь с читателями, я заметил, что мотивирующие статьи о том, как добиться успеха и т.п. пользуются большой популярностью, особенно среди постоянных читателей.

    Гарвардский метод переговоров

    Сегодня я расскажу вам про малоизвестную, но очень перспективную стратегию ведения переговоров и достижения целей, которая получила название Гарвардский метод переговоров или стратегия win-win.

    Что делать с рублями в 2015 году?

    Что делать с рублями в 2015 году? В последнее время этот вопрос мне задавали, без преувеличения, сотни раз. Не только в комментариях на сайте и на форуме, но и в жизни, ведь я теперь живу в рублевой зоне, все мои знакомые и друзья тоже.

    Кредитные брокеры

    Кредитные брокеры. Нужна ли помощь кредитного брокера? Говоря о кредитах, не лишним будет вспомнить и про услуги кредитных брокеров. Нужна ли помощь кредитного брокера? Действительно ли он поможет быстро и легко получить самый выгодный кредит, или это пустая трата денег, лишняя нагрузка на личный бюджет, без которой вполне можно обойтись? Для начала давайте разберемся, кто такие кредитные брокеры, и чем они занимаются.

    Мошенничество с банковскими картами

    В этой публикации я хотел бы поговорить про мошенничество с банковскими картами. Я рассмотрю наиболее распространенные случаи такого мошенничества, и, соответственно, расскажу о мерах предосторожности, которые следует принять, чтобы не стать жертвой мошенников.

    Торговые советники форекс: плюсы и минусы

    В предыдущей публикации я в общем плане рассматривал, что такое торговые роботы (торговые советники) форекс, а сегодня хочу отдельно рассмотреть основные плюсы и минусы использования торговых советников для заработка на форексе.

    Финансовые пирамиды

    Сегодня хочу поговорить про финансовые пирамиды как явление, рассказать о том, какими они бывают, как часто мы с ними сталкиваемся, и чем они опасны. Как известно, само понятие “финансовая пирамида” у подавляющего большинства населения сразу вызывает какие-то негативные ассоциации: там “кидают” наивных вкладчиков и отбирают последние деньги.

    Семейный бюджет в гражданском браке

    В этой статье я хочу рассмотреть, чем отличается семейный бюджет в гражданском браке от бюджета официально зарегистрированной семьи. Под гражданским браком в данном случае будем иметь ввиду пару, совместно проживающую и ведущую совместное хозяйство, но не являющуюся при этом мужем и женой.

    Работа для студентов

    Предлагаю поговорить о том, как заработать студенту, и какая работа для студентов наиболее доступна и перспективна на сегодняшний день. Студенчество – это тот переходный период, на протяжении которого человек постепенно уходит от родительской опеки и становится полностью самостоятельным.

    Что такое ПАММ-счета?

    Приветствую вас на ! Сегодня я продолжу рассматривать способы заработка на форекс и расскажу, что такое ПАММ-счета. Наверняка многие из вас уже, как минимум, что-то слышали об этом, во всяком случае, если заняться поиском вариантов инвестирования в интернете, то ПАММ-счета будут лидировать в списке предложений.

    Антиквариат, предметы искусства, коллекционирования как инвестиции

    В этой статье: Антиквариат, предметы искусства, коллекционирования как инвестиции Особенности инвестирования в антиквариат и предметы искусства. Где купить и продать предметы искусства и коллекционирования, антиквариат? Антиквариат, предметы искусства, коллекционирования как инвестиции В этой статье я хочу рассмотреть антиквариат, предметы искусства и коллекционирования как инвестиции и поразмышлять о том, стоит ли вкладывать личный капитал в такие вещи с инвестиционной целью, насколько это выгодно, какие риски при этом присутствуют и т.д. Начну с того, что коллекционирование всегда являлось и является одним из довольно распространенных хобби человека (а, как известно, при желании всегда можно попробовать заработать на хобби). В чем заключается суть коллекционирования? В сборе и хранении определенных предметов, чаще всего – имеющих какую-то ценность.

    Финансовое воспитание детей: 10 основных ошибок

    Продолжим тему дети и деньги и поговорим про финансовое воспитание детей. Из этой публикации вы узнаете о 10 наиболее распространенных ошибках, которые допускают родители, обучая своих детей обращению с деньгами.

    Хеджирование рисков

    Сегодня я рассмотрю такое понятие как хеджирование рисков. Вы узнаете, что такое хеджирование, для чего оно применяется, какие инструменты хеджирования наиболее популярны на сегодняшний день.

    Интервью с автором блога Дневник Успеха — Иванюк Юлией

    Интервью с автором блога Дневник Успеха – Иванюк Юлией Сегодня я хочу предложить вашему вниманию не совсем обычную публикацию – интервью с автором блога Дневник Успеха – Иванюк Юлией.

    Покупка франшизы

    Покупка франшизы. Каталоги франшиз. Как выбрать франшизу? Я уже писал, что такое франшиза и рассматривал основные преимущества и недостатки франчайзинга как способа ведения бизнеса, а сегодня расскажу о том, как осуществляется покупка франшизы, что представляют собой каталоги франшиз и как выбрать франшизу, на что нужно обращать внимание при выборе.

    Почему падает евро?

    Рассмотрим, почему падает евро. В последнее время начал получать все больше вопросов и на эту тему: люди интересуются не только девальвацией рубля и девальвацией гривны, но и падением европейской валюты.

    Кредиты МВФ: просто о сложном

    Сегодня я хочу немного отвлечься от разговоров про личные финансы и поговорить про финансы государственные, а именно про кредиты МВФ. В последнее время мне поступило несколько вопросов на эту тему, поэтому решил выделить для ответа отдельную статью.

    Фиксированный и плавающий валютный курс в Украине

    В связи с часто поступающими вопросами решил выделить отдельную тему, для того чтобы рассказать, что такое фиксированный валютный курс и что собой представляет гибкий (плавающий) валютный курс, как переход от одной системы курсообразования к другой может отразиться на экономике страны, работе бизнеса и простых людях.

    Рейтинг@Mail.ru