Главная 24 Финансовый ликбез 24 От чего зависят цены на нефть?

От чего зависят цены на нефть?

От чего зависят цены на нефть?

В этой статье мы рассмотрим, от чего зависят цены на нефть. В последнее время можно встретить множество различных прогнозов по нефти, в которых эксперты и аналитики рассматривают различные факторы и их воздействие на нефтяные котировки. Мне часто видится, что они пытаются просто подогнать уже сложившуюся ситуацию с ценами на нефть под эти факторы, что в принципе несет в себе совсем немного полезного.

Итак, самое главное, что нужно очень четко понимать: нефть – это товар. Причем, товар мирового спроса, один из важнейших товаров в мире. Товар, который одни продают, а другие покупают. Поэтому цены на нефть формируются, в первую очередь, по закону спроса и предложения на рынке. А именно: когда спрос равен предложению, цена колеблется в небольшом диапазоне под воздействием других факторов. Когда спрос больше предложения – цены на нефть растут. Когда спрос меньше предложения – цены на нефть падают. Чем больше разница между спросом и предложением – тем сильнее котировки нефти будут расти или падать, соответственно.

Однако, спрос и предложение – не единственные важные факторы, влияющие на цены на нефть. Потому что нефть является очень популярным биржевым активом, и по ней ежедневно заключается огромное количество сделок без реальной поставки, с чисто спекулятивными целями: купить дешевле и продать дороже или наоборот. Все это происходит через т.н. финансовые деривативы: фьючерсы, опционы и другие контракты.

Все остальное или вторично, или является составляющей данных трех. Теперь, чтобы перейти к более подробному рассмотрению ключевых составляющих этих трех факторов, для начала нужно обозначить основных поставщиков нефти (обеспечивающих ее предложение) и основных покупателей (обеспечивающих спрос).

Основные поставщики нефти:

Основные потребители нефти:

Эти страны производят и потребляют разные сорта (марки) нефти, но все они являются главными “двигателями” цен на нефть. А теперь рассмотрим, как все 3 ключевых фактора влияют на ценообразование более подробно.

Рассмотрим все составляющие предложения нефти, от которых зависят цены на нефть.

  1. Добыча нефти. Ключевой фактор, определяющий предложение. Чем больше нефти добывается – тем ниже цены на нефть, и наоборот. Прежде всего, нужно смотреть на изменение добычи в мировом масштабе и в главных нефтедобывающих странах.
  2. Изменение плана нефтедобычи. То есть, все то, что может увеличить или уменьшить добычу нефти в будущем. Например, наращивание или сокращение буровых установок, разработка новых месторождений, повышение или понижение плана добычи, заключение каких-то соглашений между нефтяными странами, крупных контрактов и т.д. Если появляются факторы, которые могут повлиять на добычу нефти в будущем, цены на нефть среагируют уже в настоящем.
  3. Себестоимость добычи нефти. У каждой нефтедобывающей страны, в зависимости от используемых технологий и уровня сложности, есть своя себестоимость добычи нефти. Ниже этой отметки добывать нефть становится нерентабельно, поэтому когда цены на нефть приближаются к себестоимости ее добычи, это начинает их “тормозить” и отталкивать обратно. Потому что, если котировки на долгое время опустятся ниже уровня себестоимости, нефтедобывающие предприятия вынуждены будут или снизить добычу или обанкротиться – и то, и другое приведет к снижению предложения нефти на рынке.
  4. Форс-мажоры. Любые форс-мажорные ситуации в нефтедобывающих странах, которые могут повлиять на добычу нефти: войны, революции, забастовки, стихийные бедствия, изменения политических режимов, наложения/снятия санкций на нефтедобывающие страны и т.д. Цены на нефть при возникновении таких факторов всегда растут, поскольку они грозят уменьшением добычи и предложения.

Теперь перейдем к основным составляющим спроса.

  1. Развитие промышленного производства. Основные потребители нефти – промышленность. Поэтому если темпы роста производства в ключевых нефтепотребляющих странах и в мире в целом растут, то растет спрос на сырье и цены на нефть, если падают – цены на нефть тоже падают.
  2. Развитие экономики нефтепотребляющих стран. Очень часто аналитики и прогнозисты смотрят не отдельно на промышленное производство, а на экономику в целом, на валовый внутренний продукт, так как отрасли, использующие нефть как сырье, преобладают в его структуре. То есть, если экономика стран-основных потребителей нефти растет – цены на нефть будут расти, если падает – цены на нефть будут падать.
  3. Запасы нефти. Тоже довольно важный фактор. Нефтедобывающие и нефтепотребляющие страны формируют запасы этого сырья, как некий резерв, который есть между добычей и потреблением. Чем больше запасы – тем ниже спрос на покупку нефти, а значит, наращивание запасов приводит к снижению цен на нефть. А уменьшение запасов – соответственно, к росту.
  4. Научные разработки и внедрение энергосберегающих технологий. И, наконец, еще один важный фактор, определяющий цены на нефть – это разработки или внедрение технологий, снижающих энергопотребление и, соответственно, потребление сырья для выработки энергии – нефтепродуктов. Если нечто подобное носит глобальный характер, то это способствует снижению спроса, а значит, и цен на нефть.

И, наконец, последний фактор – спекулятивный. Объемы сделок, совершаемых трейдерами со спекулятивной целью, настолько велики, что именно благодаря спекуляциям, цены на нефть могут двигаться вопреки воздействию первых двух групп факторов. То есть, например, спрос на нефть растет, предложение снижается, а котировки все равно падают, или наоборот.

Если трейдеры одновременно начинают заключать сделки в одном направлении, руководствуясь какими-то психологическими факторами, то они автоматически “толкают” цены на нефть в этом же направлении, даже если других, более весомых факторов для этого нет. В этом направлении можно выделить 2 основных критерия:

  1. Сделки трейдеров с нефтью. Преимущественно – операции с нефтяными фьючерсами – сейчас это очень популярный биржевой инструмент. Чем больше фьючерсов покупается – тем сильнее растут цены на нефть, а при массовой продаже фьючерсов цены на нефть падают.
  2. Курс доллара. Основные биржевые пары для совершения спекуляций на нефтяном рынке представляют собой отношение нефти к доллару США. То есть, на нефтяные котировки в равной степени влияют оба этих фактора: цены на нефть и курс доллара. Если курс доллара растет – цены на нефть в долларовом эквиваленте падают, и наоборот.

Кстати, обратите внимание на слово “динамика”. Цены на нефть и их тенденция определяются не столько фактическими показателями, перечисленными выше, а их динамикой, тенденцией.

Теперь вы имеете определенное представление о том, от чего зависят цены на нефть, и сможете сами более грамотно анализировать чужие прогнозы и прогнозировать динамику нефтяных котировок при выходе тех или иных экономических новостей.

Развивайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом . Изучайте предложенные материалы и следите за обновлениями. До новых встреч!

Спасибо за прекрасный сайт на доступном языке. )))

Февраль 16, 2017

Похожие статьи

О admin

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*

x

Check Also

Распределение семейного бюджета

Распределение семейного бюджета. Как распределить семейный бюджет? В этой публикации речь пойдет про распределение семейного бюджета: я расскажу, какие ошибки люди чаще всего допускают при распределении доходов в семье и как правильно распределить семейный бюджет.

Складская логистика

Продолжу рассматривать самые важные виды логистики, и сегодня кратко познакомлю вас с понятием складская логистика. Ознакомившись с этой публикацией, вы узнаете, что такое логистика склада, какие цели и задачи она преследует, каковы ее основные функции, какие шаги необходимо пройти, чтобы грамотно организовать систему складской логистики у себя на предприятии.

Самые молодые миллионеры выбрали заработок в интернете

Самые молодые миллионеры выбрали заработок в интернете Сегодня я продолжу тему богатства и представлю вашему вниманию несколько реальных историй подростков, создавших хороший заработок в интернете и разбогатевших еще в юном возрасте.

Мифы о работе

В этой публикации я хочу собрать все самые распространенные мифы о работе и дать им свою оценку. Дело в том, что еще каких-то 200-300 и более лет назад понятий “наемная работа”, “трудоустройство” не существовало вообще.

Нужно ли учиться в институте?

Сегодня решил посвятить публикацию такой вот интересной и весьма неоднозначной теме: нужно ли учиться в институте, что дает обучение в ВУЗе? Причем, как вы уже наверное догадались, я буду рассматривать этот вопрос с точки зрения тематики сайта : как учеба в институте повлияет на личный бюджет человека, сразу и в перспективе.

Куда вложить небольшую сумму денег (100-1000)?

Сегодня предложу вашему вниманию несколько советов и рекомендаций о том, куда вложить небольшую сумму денег (100-1000 долларов, рублей, гривен). Многие ошибочно предполагают, что частные инвестиции – это прерогатива богатых.

Тренд рынка

Сегодня мы поговорим о том, что такое тренд рынка, как его определить, какие бывают виды трендов, как построить линию тренда, как вести торговлю по тренду, и почему вообще это так важно.

Волновой анализ

Сегодня мы продолжим изучение важных инструментов технического анализа рынков и рассмотрим волновой анализ графиков, в основе которого лежит так называемая теория Эллиотта. В этой статье я постараюсь максимально доступно объяснить, что такое волновой анализ, для чего он нужен, и как пользоваться этим инструментом для прогнозирования движения цены любых активов на любых рынках (рынок форекс, валютный рынок внутри страны, фондовый рынок и т.д.) Основоположником волнового анализа считают американского финансиста Ральфа Нельсона Эллиотта, который на протяжении жизни занимался консалтинговым бизнесом и изучением закономерностей фондового рынка.

Дональд Трамп: биография, история успеха, книги

Сегодня мы поговорим о том, кто такой Дональд Трамп: биография, история успеха, книги, мысли, состояние, президентская компания и другие главные факты из его жизни. На текущий момент Дональд Трамп – кандидат в президенты США, и потому находится в центре внимания мировой общественности, но и помимо этого в его биографии есть немало интересных моментов, которые я и рассмотрю в этой публикации.

Типичные ошибки на собеседовании

В завершение цикла статей о том, как пройти собеседование, я хочу рассмотреть типичные ошибки на собеседовании, которые допускают соискатели. Конечно же, таких ошибок может быть очень много, и обо всех упомянуть вряд ли получится, но можно выделить наиболее распространенные, характерные, о которых и пойдет речь в этой публикации.

Прогноз курса гривны на 2017 год

Традиционно в начале года предлагаю вашему вниманию свой прогноз курса гривны на 2017 год. Что будет с гривной и долларом в Украине дальше, от чего будет зависеть курс гривны, как он может меняться – обо всем этом будем рассуждать, анализируя и опираясь на факты, в этой статье.

Теневая экономика

Сегодня хочется порассуждать о таком негативном для государства явлении как теневая экономика. В этой статье я рассмотрю, что представляет собой теневой сектор экономики, каковы основные причины и последствия теневой экономики, дам немного данных по статистике и масштабам теневой экономики в России, Украине и мире, а также предложу некоторые меры по борьбе с этим явлением.

Как перевести доллары в рубли?

Приветствую вас на ! Сегодня я расскажу вам, как перевести доллары в рубли и рубли в доллары разными способами. Вы узнаете, сколько рублей в долларе, как посчитать 1 доллар в рублях, где можно узнать курс доллара к рублю, каким он бывает, и т.д. Для моих постоянных читателей эта тема может показаться слишком элементарной, однако подобные вопросы поисковым системам ежемесячно задают сотни тысяч пользователей.

Цены на копирайтинг

Цены на копирайтинг. Сколько зарабатывает копирайтер? В этой публикации я хотел бы проанализировать нынешние цены на копирайтинг и ответить на вопрос “Сколько зарабатывает копирайтер?”. Думаю, что это будет интересно, прежде всего, всем, кого привлекает работа копирайтером, кто только задумывается о таком способе заработка и кто уже активно его использует.

Как стать копирайтером с нуля?

Продолжим разговор про копирайтинг и поговорим о том, как стать копирайтером с нуля. На сегодняшний день заработок на написании статей – это одно из наиболее распространенных и доступных направлений фрилансинга, хороший вариант как для основного заработка, так и для подработки, по сути – работа, которая есть всегда.

Типы (виды) статей для сайта

Сегодня мы поговорим про типы (виды) статей для сайта. Эта информация будет полезна, в первую очередь, всем тем, кто занимается или планирует заняться копирайтингом, или же ведет свой сайт (блог). Какие бывают виды статей, чем они отличаются друг от друга, каковы основные признаки и правила написания статьи того или иного вида, в каком случае стоит применять тот или иной тип статьи – об этом вы узнаете, прочитав данную публикацию.

Почему я не могу найти работу? Что делать?

Почему я не могу найти работу? Что делать? Если вы задаете себе подобные вопросы и испытываете проблемы с трудоустройством, позволю себе предложить вашему вниманию несколько советов и рекомендаций, которые помогут исправить ситуацию.

Как сэкономить на покупке квартиры в новостройке

Продолжим разговор о покупке квартиры в новостройке и рассмотрим, как сэкономить на покупке. Квартиры на первичном рынке недвижимости могут очень существенно отличаться в цене в зависимости от разных факторов, поэтому здесь есть очень большой простор для экономии семейного бюджета.

Финансовая аналитика: стоит ли доверять прогнозам?

В этой статье я хотел бы порассуждать о том, что представляет собой финансовая аналитика, и стоит ли ей доверять. В последнее время все мы повсеместно наблюдаем разного рода анализ и прогнозы рынков самых разных направлений: валютного рынка, рынка ценных бумаг, рынка недвижимости и т.д. Причем, если сколько-то лет назад их можно было встретить только в специализированных изданиях, скажем, освещающих биржевые торги или конкретно финансовые вопросы, то сейчас уже повсеместно, даже в центральных и региональных СМИ.

Финансовая независимость (Финансовая свобода)

Приветствую вас, уважаемые читатели сайта ! В сегодняшней публикации я хочу немного порассуждать о том, почему человеку так необходима финансовая независимость или, как ее еще называют, финансовая свобода.

Работа на дому: реальный заработок или мошенничество?

Работа на дому: реальный заработок или мошенничество? Сегодня мы поговорим о том, что представляет собой работа на дому: насколько это реальный заработок, какие направления для него существуют, и как в поисках надомной работы не попасться на удочку мошенников.

Сколько надо зарабатывать, чтобы нормально жить

Сколько надо зарабатывать, чтобы нормально жить? Уверен, что этим вопросом когда-то задавался каждый, эта тема очень актуальна, ее всегда активно обсуждают, и мне на сайт тоже периодически поступают подобные вопросы.

Дополнительная работа, которая есть всегда

Дополнительная работа, которая есть всегда. 10 вариантов В предыдущей статье я рассказал, как найти дополнительную работу, а сейчас хотел бы остановиться на конкретных видах работ, которые есть всегда, и которые отлично подойдут в качестве дополнительной работы.

Личный бюджет: активы и пассивы

Итак, как я уже говорил в статье Как определить финансовое состояние человека, у каждого человека, как и у предприятия, есть свой личный бюджет, есть его доходная и расходная часть, есть денежные и материальные активы и есть пассивы – источники образования активов.

Рейтинг@Mail.ru