Главная 24 Финансовый ликбез 24 ПАММ-счета и ЛАММ-счета: основные отличия

ПАММ-счета и ЛАММ-счета: основные отличия

ПАММ-счета и ЛАММ-счета: основные отличия

Сегодня я продолжу разговор про Заработок на форекс и рассмотрю, чем отличаются ПАММ-счета и ЛАММ-счета, чем интересен тот и другой вариант для инвестора, и в чем их основные недостатки.

На сегодняшний день существует несколько вариантов заработка на валютных спекуляциях через международный валютный рынок форекс.

Среди последнего наибольшую популярность получили ПАММ-счета, которым я уже посвятил несколько публикаций на : Что такое ПАММ-счета?, Инвестирование в ПАММ-счета, ПАММ площадки и др. Напомню очень кратко:

ПАММ-счет – это счет, на котором объединяется капитал трейдера и какого-то количества инвесторов. Трейдер ведет торговлю, прибыль от которой распределяется между ним и инвесторами, пропорционально их вложениям, а также трейдер получает комиссионные с каждой зафиксированной прибыли инвесторов.

Аббревиатура PAMM расшифровывается как Percentage Allocation Management Module, то есть, “Модуль процентного распределения”.

Но есть и другая технология, которая получила название ЛАММ-счета. Она не настолько популярна, но все же предлагается многими дилинговыми центрами, а потому тоже заслуживает внимания.

Аббревиатура LAMM расшифровывается как Lot Allocation Management Module, то есть, “Модуль распределения лотов”. Разница с ПАММ-счетами лишь в одной первой букве, первом слове в расшифровке, однако, это совершенно разные технологии. Рассмотрим, что такое ЛАММ-счета.

Технология ЛАММ – это нечто среднее между автоматической торговлей на форексе и передачей капитала в доверительное управление. Торговля для инвестора здесь ведется автоматически, но решения принимает не робот, а живой человек. При этом передачи капитала в управление этому человеку не происходит.

ЛАММ-счет – это счет управляющего трейдера, с которого могут копировать сделки частные инвесторы. Они подключают свой, отдельный торговый счет к ЛАММ-счету трейдера (еще его называют “Мастер-счет”), и на него автоматически переносятся все сделки, которые совершает трейдер, причем, пропорционально объему торгового капитала. Например, если у трейдера на счете 10000 долларов, и он покупает 1 лот валютной пары, то у инвестора, у которого на счете 1000 долларов, автоматически открывается сделка в объеме 0,1 лота этой валютной пары. За такую возможность трейдер получает свои комиссионные от прибыли инвестора, которые зачисляются ему на счет автоматически в момент ее распределения (как и в случае с ПАММ-счетами).

Рассмотрим основные отличия между ПАММ-счетами и ЛАММ-счетами по всем ключевым параметрам торговли.

1. Принцип работы. Капитал ПАММ-счета складывается из взносов трейдера и инвесторов по принципу паевого (долевого) участия. На ЛАММ-счете находится только капитал трейдера, система лишь копирует сделки, осуществляемые трейдером, на счета инвесторов по пропорциональному принципу, в зависимости от соотношения капитала на счете инвестора к капиталу на счете трейдера.

2. Торговый процесс. Торгуя на ПАММ-счете, управляющий трейдер задействует в торговле и свой капитал, и капиталы инвесторов, он видит совокупный остаток счета, и отталкивается от него при принятии торговых решений. На ЛАММ-счете трейдер торгует только своим капиталом, его сделки никак не зависят от количества инвесторов, счета которых подключены к мастер-счету, и их капиталов.

3. Ввод-вывод капитала. Заявки инвесторов на ввод или вывод средств с ПАММ-счета исполняются только в момент наступления расчетного периода (ролловера), для каждой ПАММ-площадки он может быть разным, чаще всего – от 1 недели до 1 месяца. Важно, что при этом изменяется баланс ПАММ-счета. Например, в случае вывода крупной доли средств с ПАММ-счета одним инвестором, для остальных сразу резко возрастают риски потери капитала, потому что резко увеличивается уровень загрузки счета, начинают не соблюдаться правила риск-менеджмента. Трейдер должен на это как-то оперативно реагировать. Для ЛАММ-счетов ролловер не применятся, инвесторы могут подключать и отключать свои счета от мастер-счета в любой момент, и вводить-выводить средства с них без ограничений, для них и для трейдера при этом не возникает подобных опасностей.

4. Распределение прибыли или убытков. На ПАММ-счете распределение результатов торговли обычно осуществляется в последний ролловер месяца. На ЛАММ-счете прибыли и убытки распределяются по окончанию торгового интервала, обозначенного в оферте (например, тоже 1 месяц).

5. Участие инвестора во всех сделках. При торговле на ПАММ-счете капитал инвестора в любом случае участвует в каждой сделке в своем пропорциональном объеме. При копировании сделок с мастер-счета по технологии ЛАММ некоторые сделки могут не скопироваться, если для их открытия у инвестора не хватает торгового капитала.

Между ПАММ-счетами и ЛАММ-счетами есть и много общего. И в том, и в другом случае размер минимального капитала для инвестора и размер комиссии трейдера оговаривается в оферте. Комиссии трейдера в обоих случаях имеют довольно широкий разброс: в среднем 20-50% от полученной прибыли. Каждый трейдер вправе назначать комиссию, которую считает нужной, а инвестор вправе выбирать условия и трейдера, с которым вести торговлю. И по ПАММ-счетам, и по ЛАММ-счетам ведутся свои рейтинги, публикуются открытые результаты и история торговли, которые дают инвесторам возможность сравнивать и выбирать. И в том, и в другом случае целесообразно для снижения рисков работать не с одним трейдером, а формировать целый портфель ПАММ или ЛАММ-счетов. Причем, в случае с ЛАММ-счетами это сделать сложнее: для каждого мастер-счета придется открывать свой отдельный счет инвестора, чтобы на него копировались сделки только этого трейдера.

Подведем итоги. Наиболее неудобный момент для трейдера при работе с ПАММ-счетом заключается в повышении торговых рисков в момент ролловера, часто именно эти моменты оказываются губительными для ПАММ-счета, например, если много инвесторов одновременно выводят капитал. При работе с ЛАММ-счетом, такой тип рисков как для трейдера, так и для инвесторов отсутствует, и в этом плане он является более предпочтительным.

С другой стороны, ПАММ-счета менее требовательны к сумме капитала, в некоторых из них можно принять участие даже 10-20 долларами, поэтому они намного доступнее и популярнее. А вот чтобы подключиться к мастер-счету опытного трейдера с большим остатком – понадобится гораздо большая сумма – тысячи долларов.

Теперь вы знаете, что такое ПАММ-счета и ЛАММ-счета, и в чем заключаются их основные отличия, так что можете выбирать, что вам больше подходит. Учитесь грамотно зарабатывать, инвестировать и распределять личные финансы вместе с Финансовым гением. До новых встреч!

Аналзируя графики ПАММ-счетов, которые живут по нескольку лет, заметил одну неприятную штуковину: их доходность плавно снижается, и если в начале пути у них была доходность 100-120% в год, то через 3-4 года плавно опускается до где-то 40%, хоть график доходности и выглядит линейным и стабильным (визуальный обман). Связано это, кажется, с тем, что успешный ПАММ-счёт притягивает к себе капитал инвесторов. Чем больше становится капитал, тем меньшее плечо даёт трейдеру брокер (с трудом понимаю логику брокера, разве что денег у него просто не хватает). Из-за этого сделки начинают совершаться меньших объёмов (или тех же объёмов, но по отношению к растущему капиталу получается меньшее отношение) и, соответственно, доходность счёта, а значит и доход каждого отдельного инвестора, тоже уменьшается.

Насколько я вижу, в ЛАММ-счетах это удаётся обойти стороной и это очень круто, потому как тогда можно рассчитывать на то, что доходность у шарящих трейдеров так и будет держаться в районе 80-120% как бывает в первый год.

Июнь 26, 2015

То, что брокер дает меньшее плечо – надо рассматривать как поощрение трейдера за хорошую торговлю! Если смотреть логично – то да, большой капитал дает возможность участвовать в сделках своими деньгами в большей степени. Например, поэтому в банках кредитное плечо меньше, но минимальная сумма капитала существенно выше. Еще я думаю так: прибыльно торгующий трейдер дает брокеру постоянно зарабатывать на спредах – за это ему ставят более лояльные условия торговли, позволяющие зарабатывать менее рисково. Например, когда я вел переговоры с разными брокерами об условиях торговли, я просил “дайте мне торговать вообще без плеча”, на что они отвечали: “сначала покажите хорошие результаты торговли – тогда подумаем” или “самым успешным трейдерам мы снижаем плечо или убираем вообще”. Поэтому я думаю, что и в ЛАММ-счетах может быть такая же ситуация (если трейдер будет настаивать на снижении плеча, что, я думаю, самые шарящие трейдеры, считают плюсом, но не все, конечно).

Июнь 27, 2015

Не очень понятно в каких именно случаях в ЛАММ-счетах не скопируются сделки? Вроде только в тех, когда достигается минимально возможная дробная часть лота. Например, 0.001 лот – это минимально возможная ставка? И если у трейдера на счёту 1млн долларов, а у нас на счету лишь 100 долларов (100/1млн = 0,0001), а он открывает позицию на 2 лота, то у нас срабатывает открытие на 0.0002 лота, но такая сделка недоступна, т.к. минимально возможная ставка 0.001 лот и поэтому сделка не копируется. Так?

Июнь 26, 2015

Я сам никогда не пользовался ЛАММ-счетами, но на трейдерских форумах пишут, что бывают ситуации, когда сделки не копируются, это зависит от настроек и связано с пропорциональным переводом капиталов. Ситуации могут быть самые разные, и у каждого брокера бывают свои заморочки на этот счет. Важно, что для трейдера это может быть встречная сделка, перекрывающая убыток, это может быть вообще основа его торговой стратегии, и если для инвестора часть сделок не будет копироваться – инвестор может получать убытки, даже если трейдер торгует прибыльно. Вот точное соответствие порядка торгуемых объемов такую проблему снимает. (например, трейдер торгует 1 лотом – у инвестора тоже открывается 1 лот). А если порядки или капиталы не соответствуют – может быть проблема (например, трейдер торгует 0,1 лотом – у инвестора открывается 0,1 лот, этот же трейдер торгует 1 лотом – у инвестора не хватает капитала, чтобы открыть сделку).

Похожие статьи

О admin

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*

x

Check Also

Планирование карьеры

В этой статье я хотел бы поговорить про планирование карьеры. Ознакомившись с публикацией, вы узнаете, как планировать карьеру, какие действия для этого необходимо совершать, от чего зависит планирование карьеры и т.д. Думаю, что это будет полезно знать всем, кто находится в начале своего карьерного роста, или еще только учится и строит планы на будущее.

Куда уходят деньги

Куда уходят деньги? Правда же, многие задают себе этот вопрос? И, что интересно, большинство не может на него правильно ответить. Проблема, в любом случае, у всех общая: получили доход, начали тратить, вроде ничего особенно и не купили, а все деньги куда-то ушли.

Основы маркетинга на примере

Сегодня я продемонстрирую вам основы маркетинга на примере. Эта статья будет носить познавательно-развлекательный характер, в ней я на простом и очень доступном примере покажу вам значение основных маркетинговых терминов и понятий.

Инвестиции в себя

Сегодня я хочу рассмотреть одно очень интересное понятие: инвестиции в себя. В последнее время это словосочетание стало достаточно модным, поэтому давайте разберемся, что под ним подразумевают, стоит ли инвестировать в себя, и как именно это нужно/не нужно делать.

Кто такой мерчендайзер? Работа мерчендайзером

Продолжу рассматривать новые и востребованные профессии, и сегодня расскажу вам, кто такой мерчендайзер, чем он занимается, в чем заключается профессия и работа мерчендайзером. На сегодняшний день это диковинное слово встречается у нас в обиходе довольно часто, но многие до сих пор не знают, что оно означает.

Цвета в рекламе и маркетинге

В этой публикации я хочу рассмотреть довольно интересную тему: как правильно использовать цвета в рекламе и маркетинге. Психология человека говорит нам о том, что разные цвета вызывают разные ощущения и эмоции и побуждают совершать разные действия.

Делегирование полномочий

Продолжу цикл статей об эффективном руководстве, менеджменте и рассмотрю очень важную его составляющую – делегирование полномочий. Однако сразу хочу обратить ваше внимание: делегировать полномочия можно и нужно не только руководителю: этот принцип в какой-то степени необходимо применять абсолютно любому человеку, и не только в работе, но и в личной жизни, в повседневных делах.

Массовое влияние на потребителя

Хочу снова поднять достаточно серьезную тему – массовое влияние на потребителя. В этой статье мы с вами поговорим о том, как происходит навязывание нужных ценностей через СМИ, как людей отучают думать и принимать решения, как формируют культ глупости и культ потребления, кому это нужно и зачем.

Роль руководителя в коллективе и управлении организацией

Роль руководителя в коллективе и управлении организацией В этой статье я хочу рассмотреть основные роли руководителя в коллективе и управлении организацией. Успех любой компании, любой бизнес-структуры, как минимум, наполовину зависит от ее руководителя, которому приходится выполнять сразу несколько функций или ролей.

Саморазвитие: программа развития личности

В этой публикации я бы хотел немного отклониться от привычной финансовой тематики, чтобы поговорить про саморазвитие и рассказать, какой может быть программа развития личности. Анализируя статистику сайта и общаясь с читателями, я заметил, что мотивирующие статьи о том, как добиться успеха и т.п. пользуются большой популярностью, особенно среди постоянных читателей.

Гарвардский метод переговоров

Сегодня я расскажу вам про малоизвестную, но очень перспективную стратегию ведения переговоров и достижения целей, которая получила название Гарвардский метод переговоров или стратегия win-win.

Что делать с рублями в 2015 году?

Что делать с рублями в 2015 году? В последнее время этот вопрос мне задавали, без преувеличения, сотни раз. Не только в комментариях на сайте и на форуме, но и в жизни, ведь я теперь живу в рублевой зоне, все мои знакомые и друзья тоже.

Кредитные брокеры

Кредитные брокеры. Нужна ли помощь кредитного брокера? Говоря о кредитах, не лишним будет вспомнить и про услуги кредитных брокеров. Нужна ли помощь кредитного брокера? Действительно ли он поможет быстро и легко получить самый выгодный кредит, или это пустая трата денег, лишняя нагрузка на личный бюджет, без которой вполне можно обойтись? Для начала давайте разберемся, кто такие кредитные брокеры, и чем они занимаются.

Мошенничество с банковскими картами

В этой публикации я хотел бы поговорить про мошенничество с банковскими картами. Я рассмотрю наиболее распространенные случаи такого мошенничества, и, соответственно, расскажу о мерах предосторожности, которые следует принять, чтобы не стать жертвой мошенников.

Торговые советники форекс: плюсы и минусы

В предыдущей публикации я в общем плане рассматривал, что такое торговые роботы (торговые советники) форекс, а сегодня хочу отдельно рассмотреть основные плюсы и минусы использования торговых советников для заработка на форексе.

Финансовые пирамиды

Сегодня хочу поговорить про финансовые пирамиды как явление, рассказать о том, какими они бывают, как часто мы с ними сталкиваемся, и чем они опасны. Как известно, само понятие “финансовая пирамида” у подавляющего большинства населения сразу вызывает какие-то негативные ассоциации: там “кидают” наивных вкладчиков и отбирают последние деньги.

Семейный бюджет в гражданском браке

В этой статье я хочу рассмотреть, чем отличается семейный бюджет в гражданском браке от бюджета официально зарегистрированной семьи. Под гражданским браком в данном случае будем иметь ввиду пару, совместно проживающую и ведущую совместное хозяйство, но не являющуюся при этом мужем и женой.

Работа для студентов

Предлагаю поговорить о том, как заработать студенту, и какая работа для студентов наиболее доступна и перспективна на сегодняшний день. Студенчество – это тот переходный период, на протяжении которого человек постепенно уходит от родительской опеки и становится полностью самостоятельным.

Что такое ПАММ-счета?

Приветствую вас на ! Сегодня я продолжу рассматривать способы заработка на форекс и расскажу, что такое ПАММ-счета. Наверняка многие из вас уже, как минимум, что-то слышали об этом, во всяком случае, если заняться поиском вариантов инвестирования в интернете, то ПАММ-счета будут лидировать в списке предложений.

Антиквариат, предметы искусства, коллекционирования как инвестиции

В этой статье: Антиквариат, предметы искусства, коллекционирования как инвестиции Особенности инвестирования в антиквариат и предметы искусства. Где купить и продать предметы искусства и коллекционирования, антиквариат? Антиквариат, предметы искусства, коллекционирования как инвестиции В этой статье я хочу рассмотреть антиквариат, предметы искусства и коллекционирования как инвестиции и поразмышлять о том, стоит ли вкладывать личный капитал в такие вещи с инвестиционной целью, насколько это выгодно, какие риски при этом присутствуют и т.д. Начну с того, что коллекционирование всегда являлось и является одним из довольно распространенных хобби человека (а, как известно, при желании всегда можно попробовать заработать на хобби). В чем заключается суть коллекционирования? В сборе и хранении определенных предметов, чаще всего – имеющих какую-то ценность.

Финансовое воспитание детей: 10 основных ошибок

Продолжим тему дети и деньги и поговорим про финансовое воспитание детей. Из этой публикации вы узнаете о 10 наиболее распространенных ошибках, которые допускают родители, обучая своих детей обращению с деньгами.

Хеджирование рисков

Сегодня я рассмотрю такое понятие как хеджирование рисков. Вы узнаете, что такое хеджирование, для чего оно применяется, какие инструменты хеджирования наиболее популярны на сегодняшний день.

Интервью с автором блога Дневник Успеха — Иванюк Юлией

Интервью с автором блога Дневник Успеха – Иванюк Юлией Сегодня я хочу предложить вашему вниманию не совсем обычную публикацию – интервью с автором блога Дневник Успеха – Иванюк Юлией.

Покупка франшизы

Покупка франшизы. Каталоги франшиз. Как выбрать франшизу? Я уже писал, что такое франшиза и рассматривал основные преимущества и недостатки франчайзинга как способа ведения бизнеса, а сегодня расскажу о том, как осуществляется покупка франшизы, что представляют собой каталоги франшиз и как выбрать франшизу, на что нужно обращать внимание при выборе.

Рейтинг@Mail.ru